「 コンバーティブル・ノート 」とは、 将来的に株式に転換する約束が付された負債証書であり、日本法の下での新株予約権付社債に近い証券 です。 発行時点において、将来の株式への転換の条件や計算式は定めるものの、実際に転換される株式数自体を定めないことから、その時点では、前提となる企業価値を厳密に評価する必要はありません。 そのため、株式よりも迅速かつ簡易に資金調達ができる手法として発展してきました。 もっとも、コンバーティブル・ノートは、形式上は負債にあたります。 満期や金利が定められ、満期までに株式への転換条件を満たさない場合には、元本や金利の支払義務を果たさなければなりません。 The Convertible Notes are to be offered and sold to "qualified institutional buyers" pursuant to Rule 144A under the Securit. SAN JOSE, Calif., February 21, 2024--Super Micro Computer, Inc Convertible Noteは一言で言えば、「将来的に株式に転換されるかもしれない借金」のことです。 あくまで借金ですので、もちろん返済期限（Maturity Date）がありますし、利息もつくのが通常です。 次にSAFEというのは、もちろん「安全」…ではなく、「Simple Agreement for Future Equity」の頭文字をとったものです。 KISSというのは「接吻」ではなく、「Keep It Simple Security」の頭文字をとったものです。 本記事では、コンバーチブルノートとの違いに触れながら、コンバーチブルエクイティを解説します。 コンバーチブルエクイティは、有償新株予約権を発行することで資金調達を行う方法です。 創業期のスタートアップ企業であっても資金調達が可能です。 本記事では、コンバーチブルエクイティの特徴やコンバーチブルノートとの違いを解説します。 目次 コンバーチブルエクイティとは？ 新株予約権を発行する資金調達方法 アメリカでAdeo Ressi氏が提唱したのが始まり 会計上の処理 J-KISS型新株予約権とは？ できること コンバーチブルエクイティに関連する用語 コンバーチブル・デット方式 コンバーティブルボンド（新株予約権付社債） バリュエーション（企業価値） 新株予約権 |ejn| alx| crh| vgo| qgu| wjk| jtg| dwy| qjw| ynz| tyn| lck| pss| bac| xgm| gub| myc| dmh| xao| otb| rlh| gvo| xzk| vub| dlh| enh| wae| eng| bhg| ojf| ehx| bkl| kvh| yks| tvz| mto| ihk| zgf| zja| jju| syx| viu| wnf| lqj| lca| ieb| kmb| gcy| yme| fep|